صناديق الاستثمار المتداولة فى البورصة

صناديق الاستثمار المتداولة فى البورصة

 

إن التداول فى صناديق الاستثمار المتداولة فى البورصة واحدة من أهم أدوات الاستثمار القيمة التى تم اطلاقها فى السنوات الأخيرة، حيث تُقدم العديد من المزايا إذا تم استخدامها بحكمة فهى وسيلة ممتازة لتحقيق أهداف الاستثمار للمستثمر.

صناديق الاستثمار المتداولة ETFs يمكن أن تتكون من الأسهم أو السندات أو السلع أو غيرها من الأصول التى تم تصميمها لتعكس حركة مؤشر معين أو قطاع، ويتم تداولها يوميًا فى البورصات وتتقلب أسعارها طوال اليوم، وتشكل صناديق المؤشرات نسبة محدودة فى الأسواق المالية العالمية.

 

ما هى صناديق الاستثمار المتداولة فى البورصة؟

هى عبارة عن سلة من الأوراق المالية يتم تداولها مثل الأسهم العادية فى البورصة حيث تشهد تغيرات فى الأسعار على مدار اليوم، وعادة ما تكون الصناديق المتداولة فى البورصة ذات سيولة أعلى ورسوم أقل من أسهم الصناديق المشتركة مما يجعلها بديلًا جاذبًا للمستثمرين الأفراد.

معظم صناديق الاستثمار المتداولة هى صناديق مؤشرات، يقوم كل صندوق بتعقب حركة سعر مجموعة من الأسهم والسندات أو سعر سلعة معينة.

من أكثر صناديق المؤشرات انتشارًا هو S&P 500، لكن يمكن أن تتعقب الصناديق وفقًا لما يقرر المديرون أن تتبعه.

 

كيف تعمل صناديق المؤشرات المتداولة؟

يتم انشاء صناديق المؤشرات المتداول بواسطة مديرين ماليين كبار مثل iShares ومجموعة Vanguard الذين يجمعون الأدوات الأساسية للصندوق بعد سلسلة من الخطوات التنظيمية، ويمكن عرض الصندوق للبيع للأفراد ويمكن شراؤه من خلال وسيط.

النقطة الهامة هنا أنه يمكن شراء وبيع صناديق المؤشرات المتداولة طوال يوم التداول تمامًا مثل الأسهم، هناك العديد من صناديق المؤشرات المتداولة المتاحة لتناسب جميع فئات الأصول.

هناك أيضًا صناديق مؤشرات متداولة مصممة لمضاعفة العوائد اليومية لمؤشر معين أو فئة أصل معين ولكن فى الواقع يأتى هذا مع زيادة المخاطر.

 

مزايا صناديق الاستثمار المتداولة:

تتميز صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين الأفراد بالعديد من المزايا والتى تتمثل فى الآتى:

1 .الشراء والبيع فى أى وقت من اليوم على عكس الصناديق المشتركة التى تستقر بعد اغلاق السوق.

2 .الرسوم أقل: لا تفرض ضريبة على الصناديق عدا عمولات الوساطة.

3 .يستطيع المستثمرون التحكم بشكل أفضل فى دفع ضريبة أرباح رأس المال.

4 .معاملات التداول: نظرًا لأن يتم تداولها مثل الأسهم يمكن للمستثمرين وضع مجموعة متنوعة من الأوامر مثل أوامر الحد، أوامر وقف الخسارة بالاضافة الى الشراء على الهامش وغيرها والتى لا يمكن تحقيقها فى الصناديق المشتركة.

 

عيوب الصناديق المتداولة فى البورصة:

على الرغم من تفوقها فى العديد من النواحى إلا أن الصناديق المتداولة فى البورصة لها مساوئ تتمثل فى:

1 .تكاليف التداول: يمكن أن تكون الصناديق أكثر تكلفة خاصة عندما تكون المبالغ المستثمرة قليلة أو فى حالة التداول عالى التردد.

2 .عدم السيولة: تحتوى بعض صناديق الاستثمار المتداولة على فروق سعر/اسبريد عالى، مما يعنى أنك ستشترى بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض للفارق.

3 .خطأ التتبع: على الرغم من تتبع صناديق الاستثمار المتداولة لمؤشرها الأساسى بشكل جيد إلا أن المشكلات الفنية يمكن أن تخلق تناقضات.